【例题】
甲公司是一家上市公司，正对内部A、B投资中心进行业绩考核。2016年相关资料如下：
2016年相关资料
单位：元
| 投资中心 | 税前经营利润 | 平均经营资产 | 平均经营负债 | 要求的税前投资报酬率 |
| A投资中心 | 153000 | 1350000 | 75000 | 10% |
| B投资中心 | 134400 | 900000 | 60000 | 12% |
要求：
(1)分别计算A、B两个投资中心的部门投资报酬率和部门剩余收益(结果填入下方表格中，不用列出计算过程)。
单位：元
| 指标 | A投资中心 | B投资中心 | |
| 目前状态 | 部门投资报酬率 | ||
| 部门剩余收益 | |||
(2)假定公司现有一投资机会，投资额20万元，每年可创造税前经营利润26000元，如果A、B投资中心都可进行该投资，且投资前后各自要求的税前投资报酬率保持不变，计算A、B投资中心分别投资后的部门投资报酬率和部门剩余收益;分析如果公司分别采用投资报酬率和剩余收益对A、B投资中心进行业绩考核，A、B投资中心是否愿意进行该投资(结果填入下方表格中，不用列出计算过程)。
单位：元
| 指标 | A投资中心 | B投资中心 | ||
| 投资后 | 部门投资报酬率 | 计算结果 | ||
| 是否投资 | ||||
| 部门剩余收益 | 计算结果 | |||
| 是否投资 | ||||
(3)综合上述计算，分析部门投资报酬率和部门剩余收益作为投资中心业绩评价指标的优缺点。
(1)正确答案：
单位：元
| 指标 | A投资中心 | B投资中心 | |
| 目前状态 | 部门投资报酬率 | 153000/（1350000-75000）=12% | 134400/（900000-60000）=16% |
| 部门剩余收益 | 153000-（1350000-75000）×10%=25500 | 134400-（900000-60000）×12%=33600 | |
(2)正确答案：
单位：元
| 指标 | A投资中心 | B投资中心 | ||
| 投资后 | 部门投资报酬率 | 计算结果 | （153000+26000）/（1350000-75000+200000）=12.14% | （134400+26000）/（900000-60000+200000）=15.42% |
| 是否投资 | 投资 | 不投资 | ||
| 部门剩余收益 | 计算结果 | （153000+26000）-（1350000-75000+200000）×10%=31500 | （134400+26000）-（900000-60000+200000）×12%=35600 | |
| 是否投资 | 投资 | 投资 | ||
(3)正确答案：
①用部门投资报酬率来评价投资中心业绩的优点：它是根据现有的会计资料计算的，比较客观，可用于部门之间以及不同行业之间的比较。部门投资报酬率可以分解为投资周转率和部门经营利润率两者的乘积，并可进一步分解为资产的明细项目和收支的明细项目，从而对整个部门的经营状况作出评价。
部门投资报酬率指标的不足也是十分明显的：部门经理会产生“次优化”行为，具体来讲，会放弃高于公司要求的报酬率而低于目前部门投资报酬率的机会，或者减少现有的投资报酬率较低但高于公司要求的报酬率的某些资产，使部门的业绩获得较好评价，但却伤害了公司整体利益。
②用部门剩余收益来评价投资中心业绩的优点：与增加股东财富的目标一致;可以使业绩评价与公司的目标协调一致，引导部门经理采纳高于公司资本成本的决策;允许使用不同的风险调整资本成本。
剩余收益指标的不足在于不便于不同规模的公司和部门的业绩比较。剩余收益指标是一个绝对数指标，不便于不同规模的公司和部门的比较，由此使其有用性下降。较大规模的公司即使运行效率较低，也能比规模较小的公司获得较大的剩余收益。规模大的部门容易获得较大的剩余收益，而它们的投资报酬率并不一定很高。另一个不足在于它依赖于会计数据的质量。剩余收益的计算要使用会计数据，包括净利润、投资的账面价值等。如果会计信息的质量低劣，也会导致低质量的剩余收益和业绩评价。
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